«Доброе утро — и добро пожаловать на финансовый день Cop26», — сказал Риши Сунак, осматривая неожиданно пустой зал в Глазго.
Саммит по климату должен был стать переломным моментом для финансовой индустрии — ранее на этой неделе бывший управляющий Банка Англии Марк Карни сказал, что «это начало конца для финансов». Очевидное отсутствие интереса к одному дню, посвященному сектору, вероятно, разочаровало организаторов.
И Карни, и Сунак должны были сделать важные объявления. Канадец представил коалицию из более чем 450 банков, страховщиков и управляющих активами из 45 стран, которые выделили «до» 130 триллионов долларов (95 триллионов фунтов стерлингов) частного капитала для достижения целевых показателей чистых нулевых выбросов к 2050 году.
Канцлер, с другой стороны, сосредоточил свое внимание на внутренних делах, объявив, что Великобритания станет «первым в мире глобальным финансовым центром с нулевым выравниванием».
Он сказал, что для достижения этой цели правительство будет издавать законодательные акты, заставляющие все зарегистрированные в Великобритании компании и управляющих активами публиковать стратегии того, как они будут сокращать свои выбросы углерода и способствовать достижению чистого нуля к 2050 году. В противном случае они рискуют быть оштрафованными. .
Детали, в том числе размер финансовых штрафов, еще предстоит уладить рабочей группе под контролем городской наблюдательной службы. Эта группа будет состоять из лидеров отрасли и академических кругов, регулирующих органов и групп гражданского общества и будет финансироваться за счет благотворительных пожертвований.
Предполагается, что целевая группа будет запущена до конца года, а новые правила, как ожидается, вступят в силу с 2023 года.
В последние годы городские фирмы стали хорошо разбираться в проповедовании своих экологических, социальных и управленческих навыков (ESG).
Но участники кампании и регулирующие органы утверждают, что необходима более формальная и прозрачная система для проверки их обещаний и избежания «зеленого промаха» — введения в заблуждение клиентов и акционеров по поводу экологической безопасности компании.
Этот план получил теплый прием на Square Mile. Хендрик дю Туа, исполнительный директор компании Ninety One, акции которой котируются на лондонской фондовой бирже, говорит, что акционеры уже просили компании подготовить планы перехода, и поэтому наличие нормативного императива — это хорошо.
Однако дю Туа считает, что необходимо согласовать набор общих принципов на международном уровне. «Это хорошая инициатива, но давайте представим ее Группе двадцати», — говорит он.
Хью ван Стенис, старший советник исполнительного директора UBS и бывший старший советник Карни на Threadneedle Street, говорит: «Более половины инвестиционных компаний уже подписались на оценку выбросов от своих инвестиций, поэтому они жаждут стандартизированных данных для принятия более эффективных решений. . » Банковская лоббистская группа UK Finance также приветствовала предложение Сунака.
Сомнения по поводу зеленой цели
И все же эта схема не так уж далеко, как может показаться на первый взгляд. Некоторым фирмам, таким как горнодобывающие и нефтяные гиганты, могут быть предоставлены исключения из полного достижения нулевого чистого дохода, что заставит участников кампании усомниться в достоверности этого плана.
Предполагаемые дополнительные инвестиции в год до нуля
Фредерик Хаш, бывший банкир и соучредитель Green Finance Observatory, говорит, что независимо от того, является ли предложение хорошим с точки зрения климата, оно «определенно является хорошей маркетинговой стратегией для лондонского Сити».
Он добавляет: «Самое главное, необходимо обеспечить, чтобы это не использовалось для упреждения или замены необходимых правил, требующих сокращения выбросов. Без дальнейших подробностей трудно сказать, будут ли эти стратегии надежными, сопоставимыми и будут ли штрафы сдерживающим фактором ».
Du Toit из Ninety One говорит, что городские власти не должны зацикливаться на идее «зеленого», поскольку все фирмы «идут в правильном направлении, но в разном темпе».
«Мы должны помочь грязным компаниям улучшить свои климатические показатели, а не лишать их капитала», — говорит он.
Несмотря на все свои потенциальные преимущества, аналитический центр Института исследований государственной политики (IPPR) предупреждает об отсутствии подробностей в планах Сунака.
Люк Мерфи, глава отдела экологической юстиции IPPR, говорит: «Предоставление британским финансовым учреждениям и зарегистрированным компаниям права публиковать планы перехода — это шаг вперед. Но для успеха эти планы перехода должны быть действительно научно обоснованы. Это будет ключевым тестом на то, значимы ли они.
«К сожалению, планы канцлера не требуют установления юридических целей. Нам также необходимо увидеть планы и цели, выходящие за рамки просто выбросов, чтобы включить природные цели и создать публичную таблицу рейтинга, чтобы общественность могла сравнивать результаты деятельности компании ».
Коробка зеленых финансов
Отдельно Управление финансового поведения начало консультации по разработке официальных критериев для классификации инвестиционных продуктов. Регулирующий орган надеется, что это позволит инвесторам оценить, насколько устойчивы эти различные продукты.
Выступая на саммите по климату, босс FCA Нихил Рати сказал, что он ожидает, что будет два уровня раскрытия информации: «краткий и доступный» уровень, ориентированный на потребителя; и более подробное раскрытие информации, предназначенное для институциональных инвесторов.
«Сопровождение товарных этикеток поможет розничным инвесторам ориентироваться во все более сложной инвестиционной среде ESG», — добавил он.
Отчет инвестиционного менеджера Federated Hermes на прошлой неделе показал, что управляющие фондами и другие институциональные инвесторы считают, что факторы ESG более важны, чем традиционные финансовые показатели при оценке долгосрочной привлекательности компании.
Сунак, который ранее обсуждал суверенные зеленые облигации Великобритании и в начале этого года создал рабочую группу, чтобы превратить Квадратную милю в глобальный центр торговли квотами на выбросы углерода, пытается использовать Cop26, чтобы заявить о том, что Великобритания является лидером в области зеленых финансов. .
В своем выступлении канцлер сказал, что Парижское соглашение по климату шесть лет назад поставило амбиции. «Сегодня в Глазго мы делаем инвестиции, необходимые для реализации этих амбиций».
«Теперь я знаю, что когда люди слышат о глобальных финансах, это может показаться далеким и абстрактным. Но мы говорим не просто о числах на странице. Мы говорим о том, чтобы изменить жизнь людей к лучшему ».
Но задача серьезная, и она ложится по крайней мере на некоторых боссов FTSE. Дю Туа трезво оценивает ситуацию: «Если мы облажаемся с этим, мы можем стать поколением, которое разрушило планету».
Свежие комментарии