Президент Сальвадора Наиб Букеле принял биткойн в качестве законного платежного средства. Кредит: AP Photo/Salvador Melendez
A «Биткойн город », питаемый вулканом, может показаться логовом злодея из последнего фильма о Бонде, но для президента Сальвадора Найиба Букеле это видение будущего.
Центральноамериканский гольян стал первой страной, принявшей на вооружение криптовалюта в качестве законного платежного средства, наряду с долларом США, и запускает «биткойн-облигацию» на 1 миллиард долларов, которая вызвала удивление как в мире криптовалюты, так и в мире традиционных финансов.
Половина выручки будет инвестирована в биткойн. а остальные 500 млн долларов пойдут на строительство нового города.
40-летний лидер миллениалов Сальвадора, по крайней мере, выглядит соответствующим образом, объявив о планах биткойнов в субботу, когда он надел свою фирменную бейсболку с обратной стороной и белую рубашку с открытым воротником.
«Инвестируйте сюда и зарабатывайте столько денег, сколько хотите», — сказал Букеле на пляжном курорте Мизата, сравнивая свои планы с городами, построенными Александром Великим. «Если вы хотите, чтобы Биткойн распространился по миру, мы должны построить немного Александрии».
Смелый набег Сальвадора в мир криптовалюты связан с тем, что ведущие центральные банки, включая Банк Англии, рассматривают возможность запуска собственных цифровых валют. Во вторник губернатор Эндрю Бейли и заместитель губернатора сэр Джон Канлифф были обеспокоены планами Треднидл-стрит относительно цифровой версии фунта стерлингов с сохранением штата, которая получила название «Бриткойн».
Руководители центробанков стремились подчеркнуть, насколько только зарождаются их планы, а это далеко от полномасштабных объятий Букеле. Подход Сальвадора намного смелее: там, где Банк Англии предлагает более стабильную форму монеты, которая привязана к фунту и поддерживается всем весом британского государства, Биткойн полностью децентрализован, а это означает, что сальвадорцы будут уязвимы перед дикими колебаниями цен. на такие тривиальные вещи, как твиты Илона Маска.
Но за фасадом «технологического брата» Букеле скрывается авторитарный лидер, борющийся за укрепление финансов страны. Эксперты подозревают, что выпуск биткойн-облигаций связан с неудачными переговорами о финансировании с МВФ, и предупреждают об экономическом риске использования такого нестабильного актива.
Президент Найиб Букеле Фото: ЮРИЙ КОРТЕС/AFP
Кэтрин Маллиган, эксперт из Лиссабонского университета, говорит, что планы сродни проведению« эксперимента над другими людьми ».
Она предостерегает от использования криптосообществом «нестабильных стран или стран с низким уровнем дохода в качестве испытательных площадок для этих технологий», называя планы обедневшей страны «в основном нерегулируемым испытанием».
«Если кто-то внезапно скажет вам, что ваша заработная плата выплачивается в этой сильно колеблющейся валюте, это действительно имеет огромное влияние», — говорит Маллиган.
Со сроком погашения в 2032 году биткойн-облигация Bukele будет выплачивать годовой купон в размере 6,5 процента. — примерно половина суммы, выплачиваемой по стандартным 10-летним облигациям Сальвадора. Хотя такой уровень доходности для государственного долга является высоким, он может отпугнуть толпу розничных инвесторов, которые помогли биткойну достичь рекордных максимумов в начале этого года и которые жаждут более крупной прибыли.
Сиобхам Морден, глава Стратегии фиксированного дохода в Латинской Америке в Amherst Pierpont, говорит, что новая облигация может поддержать государственный долг Эль-Сальвадора, если она сможет выйти «за пределы« новизны »биткойн-аудитории и охватить основных инвесторов».
Но, по ее словам, «инновационное финансирование само по себе не является решением» финансовых проблем страны.
В конечном итоге может быть достигнута большая прибыль. Согласно предложениям Букеле и партнера по продаже облигаций Blockstream, 50% последующих поступлений, полученных после возврата первоначальных инвестиций в биткойны в размере 500 млн долларов, будут возвращены инвесторам. Директор по стратегии Blockstream Самсон Моу говорит, что это может означать максимальную доходность в 146% за 10-й год, но это основано на моделировании канадской компании, согласно которому цена биткойнов вырастет в двадцать четыре раза до 1 миллиона долларов в течение 10 лет. следующие пять лет.
Остальные поедут в город. Букеле говорит, что этот пока еще неназванный мегаполис будет «включать все»: коммерческие и жилые районы, аэропорт, порты, железнодорожное сообщение и геотермальную энергию вулкана Кончагуа. Никаких налогов, кроме налога на добавленную стоимость на расходы, взиматься не будет. По его оценкам, общественная инфраструктура города будет стоить 300 000 биткойнов, что, по его словам, равнялось примерно 135 миллиардам долларов. Для сравнения: планируемый супергород Неом в Саудовской Аравии будет стоить 500 миллиардов долларов.
Президент надеется, что то, что он стал одним из первых разработчиков криптовалют, откроет двери для иностранных инвестиций, сместив репутацию Сальвадора из мировой столицы убийств в первопроходца криптовалют.
Однако планы вызвали вялую реакцию. Несмотря на бешеную популярность Букеле в стране, в сентябре тысячи сальвадорцев вышли на улицы в знак протеста против превращения Биткойн в законное платежное средство, поскольку предприятия вынуждены его принимать. Между тем, электронный кошелек правительства Chivo также столкнулся с техническими проблемами.
«Я бы сильно сомневался, что сальвадорцы будут использовать биткойны, чтобы купить чашку кофе или заказать пиццу», — говорит профессор Рам Гопал, эксперт по цифровым финансам в Warwick Business School.
«Тот факт, что всего около 30%. сальвадорцев даже имеют банковский счет, что делает Биткойн намного более доступным для широких слоев населения… это не означает, что нет никаких рисков, и я думаю, что самый большой риск действительно заключается в волатильности цен на Биткойн ».
Криптовалюта взлетела на 200% за последние 12 месяцев, но за это время она колебалась в пределах от менее 20 000 до почти 70 000 долларов. Такие резкие колебания цен могут быстро сказаться на стоимости сбережений домашних хозяйств и, следовательно, на экономике Сальвадора.
Инвесторов в облигации и МВФ также не впечатляют планы Букеле. Предложение по выпуску биткойн-облигаций привело к тому, что во вторник долларовый долг страны упал до рекордно низкого уровня, поскольку рынки беспокоятся о том, не откажется ли он от сделки с МВФ. Центральный банк Сальвадора настаивает, что биткойн не будет препятствовать заключению кредитного соглашения с МВФ на 1,3 миллиарда долларов, чтобы поддержать его испытывающие трудности государственные финансы.
МВФ утверждает, что внедрение крипто-технологий в Сальвадоре может поддержать рост, сделав платежи более эффективными, но предупредил, что «Биткойн не следует использовать в качестве законного платежного средства». В нем говорится, что его волатильность означает «значительные риски для защиты потребителей, финансовой целостности и финансовой стабильности».
По мере того, как центральные банки делают свои первые предварительные шаги по внедрению новых типов валют, эксперимент Сальвадора может стать поучительной историей. . К тому времени, когда Великобритания даже рассматривает возможность создания цифровой версии солидного фунта стерлингов, Букеле может выглядеть гением — или безрассудным игроком.
И хотя в планах Банка Англии по «Бриткойну» он находится рядом с перед цифровым пакетом они несравнимы по масштабу с ставкой Букеле, что делает реализацию идеи менее экономически рискованной. Чиновники могут в конечном итоге наблюдать за этим сквозь пальцы.
Поскольку эксперимент Сальвадора вызывает большой интерес во всем мире, многие будут опасаться, что его люди — подопытные кролики.
Свежие комментарии