ДОМ.РФ разместил два новых выпуска ипотечных облигаций на общую сумму 150 млрд рублей. Ценные бумаги обеспечены поручительством института развития (Ипотечные облигации ДОМ.РФ) и кредитами ВТБ, выданными в рамках рыночных и льготных ипотечных программ на приобретение 3,65 млн квадратных метров жилья.
Эмитентом выступил ипотечный агент ДОМ.РФ. Оба выпуска включены в 1-й уровень котировального списка Московской биржи. Выпуск на 50 млрд рублей. структурированы с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке, а при объеме 100 млрд руб. — с фиксированной ставкой купона.
«Для банков ипотечная секьюритизация на платформе ДОМ.РФ даже в сложных рыночных условиях остается привлекательным инструментом повышения ликвидности активов и поддержки ипотечного кредитования. При этом для инвесторов ИПС — это наиболее надежный инструмент с переменной купонной структурой, благодаря которому можно получить интересную доходность, в том числе в период цикла высоких ставок», — отметила Елена Музыкина, директор дивизиона секьюритизации ДОМ.РФ.
ДОМ.РФ и ВТБ уже закрыли 12 сделок секьюритизации. Общий объем выпусков составляет 1,15 трлн руб.
«Несмотря на продолжающуюся фазу роста процентных ставок, ипотечные ценные бумаги остаются эффективным механизмом привлечения внебюджетных средств. Для банков-оригинаторов это хороший инструмент повышения ликвидности портфеля за счет сделок РЕПО, объем которых, по данным ДОМ.РФ, во втором квартале 2024 года вырос до 4,5 трлн рублей. Также замена ипотеки ипотечными ценными бумагами позволяет снизить нагрузку на капитал. Для инвесторов это надежная квазисуверенная ценная бумага с гарантированным доходом. В текущих финансово-экономических условиях важно развивать внутренние источники финансирования, и секьюритизация — один из них. В ближайшей перспективе нашим приоритетом является поддержка традиционного рынка секьюритизации ипотечных кредитов, а также его развитие за счет новых инструментов, привлекательных для инвесторов», — подчеркнул Андрей Сучков, руководитель управления секьюритизации ВТБ.
«За последние годы доля льготных ипотечных кредитов в ипотечных портфелях банков существенно выросла, поэтому на сегодняшний день секьюритизация таких кредитов является наиболее перспективной. Банк может предложить инвесторам рыночную доходность по таким облигациям. Мы успешно завершили аналогичные сделки в 2022 и 2023 годах и сейчас разместили еще один такой выпуск. Мы ожидаем, что общий объем сделок на рынке секьюритизации ипотечных кредитов в этом году составит 500-600 млрд рублей, а общий объем ипотечных облигаций в обращении приблизится к 1,7-1,8 трлн рублей», — прокомментировал вице-президент, директор департамента продаж в партнерских каналах ВТБ Евгений Дячкин.
Свежие комментарии