Атталос, танкер для перевозки сжиженного природного газа, в Кенте. Фото: Гарет Фуллер/PA Wire
Плывет ли он на своей яхте по Карибскому морю или играя в покер с высокими ставками, Билл Перкинс любит выставлять напоказ образ жизни, который резко контрастирует с суровой зимой, с которой сталкивается большинство британцев.
Глава американского хедж-фонда, прозванный «Последним ковбоем» за свой дерзкий подход, входит в число инвесторов, сколотивших состояние на нестабильных рынках природного газа в последние годы.
Теперь, когда европейские цены бьют новые рекорды и домохозяйства борются с растущими счетами, Перкинс входит в число тех, кто надеется пожинать новые богатства, поскольку бушует глобальная война торгов за поставки сжиженного природного газа (СПГ).
Его фирма Skylar Capital, как сообщается, создала новый офис в Лондоне, ориентированный на энергетику, который может извлечь выгоду из хаоса, с потенциальной прибылью в сотни миллионов фунтов стерлингов.
«Вероятно, сейчас лучшее время для торговли природным газом», — похвастался бизнесмен в интервью Financial Times.
Он не ошибается. Поскольку цена на газ почти в пять раз выше, чем год назад, грузы СПГ, которые когда-то оценивались всего в 40 миллионов фунтов стерлингов, теперь переходят из рук в руки за 200 миллионов фунтов стерлингов, большая часть которых используется в качестве прибыли.
Необычайное вознаграждение. за доставку этих грузов, были на видном месте на этой неделе, когда танкер Attalos пришвартовался к объектам регазификации National Grid в Кенте.
Судно перевозило СПГ, доставленный с северо-западного побережья Австралии, находящегося на расстоянии 8400 миль.
Прибыль только за последние несколько недель настолько велика, что стоимость партии СПГ, которая была отправлена в начале этого месяца и прибыла в порт сегодня, за это время удвоится.
< p> «Это сумасшествие», — говорит Натан Пайпер, аналитик по нефти и газу в Investec. «Таких рекордных цен на бензин не должно быть летом».
Билл Перкинс, основатель Skylar Capital
Ажиотаж вокруг СПГ подпитывается комбинацией кризисов, которые одновременно обрушились на всю Европу.
По мере того, как бушует война на Украине, Россия постепенно сокращает экспорт газа на континент после введения западных санкций.
Между тем парк ядерных реакторов во Франции вышел из строя из-за технических проблем, а резервуары, питающие норвежские гидроэлектростанции, заканчиваются, что создает еще больший спрос на газ для сжигания на электростанциях.
Поскольку местные производители газа в Европе работают на пределе в значительной степени полная шкура, это означает, что СПГ из-за рубежа необходим, чтобы заполнить пустоту.
Алекс Фроули, аналитик СПГ из Independent Commodity Intelligence Services, подсчитал, что обычный танкер вместимостью 150 000 кубометров переохлажденного газа теперь может получить около 190 миллионов фунтов стерлингов за свой груз.
Почти 150 миллионов фунтов стерлингов из этой суммы, скорее всего, будут прибылью.
«Это рекордно высокие мировые спотовые цены на газ, намного превышающие все, что мы видели за последние 20 лет», — добавляет он.
«Мы видели несколько судов, ожидающих у берегов Европы для за несколько недель до доставки, а не сразу.
«Возможно, они надеются найти слоты для доставки на самые дорогие рынки, такие как Нидерланды, а не сразу доставлять в Великобританию или Испанию, где цены ниже».
Результатом заоблачных цен на европейских спотовых рынках, где в среду газ продавался по 292 евро за мегаватт-час по сравнению с 45 евро годом ранее, стала волна бешеной торговли.
СПГ обычно торгуется по долгосрочным контрактам по ценам, которые, как правило, намного ниже ставок на сутки вперед, особенно в текущих условиях.
Но огромная разница между этими согласованными сборы и текущие цены в некоторых случаях побуждали трейдеров и поставщиков просто платить комиссию за перерыв, чтобы они могли продавать свои грузы тому, кто предложит самую высокую цену, говорит Пайпер из Investec.
В других случаях трейдеры договаривались о выгодных сделках с первоначальным покупателем, чтобы продать газ, который им причитается, но который не обязательно нужен прямо сейчас, и присвоить себе разницу — при этом трейдеры также получают долю от сделки.
“ Даже разорвав контракт, вы все равно можете заработать много денег — и этим занимаются эти трейдеры», — добавляет Пайпер.
Это поставило держателей долгосрочных контрактов в очень выгодное положение.
«Если вы купили этот СПГ по дешевке, значит, теперь вы зарабатываете деньги, — говорит Лоран Сегален, инвестиционный банкир в сфере энергетики и ведущий подкаста «Переосмысление энергии».
— И цены, которые приходится платить. находятся за пределами чьего-либо понимания. Это безумие».
Жан-Кристиан Хайнц, бывший трейдер СПГ, ныне работающий консультантом, говорит: «Это время, когда вы очень счастливы иметь долгосрочные активы».
2508 Газовый разрыв Германии
Однако, несмотря на махинации Перкинса и других, наибольшую прибыль, скорее всего, заработает самая крупная рыба на рынке торговли газом — такие компании, как Glencore, Vitol, Trafigura, BP и Shell.
Это связано с огромными первоначальными затратами на обеспечение безопасности поставок, которые теперь требуют все больших кредитных линий от кредиторов, – говорит Хайнц.
«Я думаю, что вполне справедливо, что компании получают такую прибыль, потому что это деньги. которые необходимо реинвестировать в их бизнес в ближайшие годы», — добавляет он.
Он также указывает, что «сумасшедшая волатильность» на рынках в настоящий момент означает, что предприятия ни в коем случае не ловят рыбу в бочка.
«Это чрезвычайно рискованный бизнес, и так было всегда. Получение прибыли всегда сопряжено с риском эквивалентного убытка, а теперь он еще более требователен».
Это мнение было поддержано Перкинсом во время недавнего интервью CNBC, во время которого управляющий фондом появился на борту яхты. , тропический вид, качающийся позади него.
Он указал на недавний пожар на заводе Freeport LNG в Хьюстоне, штат Техас, как на пример того, как внезапные события могут вызвать шок на рынках. Площадка, которая является вторым по величине предприятием по экспорту СПГ в США, не должна возобновить работу до ноября.
«Природный газ — очень опасная игра, — сказал Перкинс. «Это не для слабонервных, но это прекрасный продукт для торговли».
«С природным газом дела обстоят ужасно плохо. Вещи ломаются, вещи идут вниз, есть много волатильности.
«Так что это опасная игра, но прибыльная».
Для домашних хозяйств и предприятий по всей Европе это также может дорого обойтись.
Свежие комментарии