Вмешательство Банка Англии посылает 'зловещий знак' главе ЕЦБ Кристин Лагард. Фото: STEPHANIE LECOCQ/EPA-EFE/Shutterstock
Еврозоне грозит финансовый крах такого же масштаба, как кризис десятилетней давности на фоне растущей инфляции и агрессивного роста процентных ставок во всем мире, City — предупреждают инвесторы.
Эксперты по облигациям предсказывают, что у Европейского центрального банка не может быть иного выбора, кроме как последовать примеру Банка Англии и вмешаться, чтобы предотвратить рыночную катастрофу, поскольку напряжение в финансовой системе блока угрожает достичь уровня долгового кризиса. в течение нескольких недель.
Аналитики говорят, что еврозона находится в опасности из-за того же хаоса, который поразил рынки Великобритании на этой неделе, временно отправив фунт к рекордно низкому уровню и спровоцировав рост стоимости заимствований, поскольку кредиторы забрали ряд ипотечных кредитов. Инвесторы опасаются, что еврозона может стать следующей из-за первых признаков нарастания проблем.
Стресс в финансовой системе региона уже достиг уровня, который в последний раз наблюдался десять лет назад во время долгового кризиса еврозоны, и вскоре может достичь пика 2011 года, по мнению трейдеров. внимательно следить за регионом.
По данным Saxo Bank, индикатор стресса ЕЦБ в финансовой системе еврозоны, который отражает напряженность на рынках облигаций, акций и денег, подскочил с менее чем 0,1 в начале года до почти 0,5 в настоящее время. Во время долгового кризиса еврозоны индекс превышал 0,6.
«Если он продолжит расти, то в считанные недели может достичь уровня 2011 года — пика европейского кризиса суверенного долга», — сказал Кристофер Дембик. , руководитель отдела макроэкономических исследований в Saxo Bank, назвал заражение из Великобритании «заметным».
«Напряженность на мировых кредитных рынках, особенно в еврозоне, растет», — сказал он.
«Сейчас мы находимся в ситуации, когда рынки могут легко рухнуть. Мы не можем исключить, что другие центральные банки вмешаются, следуя примеру Банка Англии, если финансовые условия продолжат ухудшаться».
Основной источник напряжения в Великобритании был на рынке ценных бумаг, где доходность облигаций взлетела до небес, и Банк Англии был вынужден вмешаться.
Банк покупает долгосрочные ценные бумаги, чтобы успокоить эту часть рынка облигаций, и отложил планы по продаже своего пакета британских долговых обязательств после рост доходности облигаций.
Доходность европейских облигаций также быстро выросла, достигнув многолетнего максимума, поскольку проблемы на рынках Великобритании распространились, а ЕЦБ принял агрессивные меры по сдерживанию инфляции.
Антуан Буве, стратег по ставкам в ING, предупредил Банк Англии. вмешательство на рынках для снижения рисков в финансовой системе «посылает зловещий знак и ЕЦБ».
Он сказал: «Когда центральные банки намекнули, что для снижения инфляции необходимо что-то ломать на этом пути, то что произошло на рынок позолоты, скорее всего, не то, что они имели в виду».
Напряженность между фискальной и денежно-кредитной политикой не ограничивается Великобританией.
Рынки «демонстрируют все больше признаков беспокойства по поводу системных стрессов, поскольку поводья денежно-кредитной политики продолжают ужесточаться по всему миру», — добавил он, подчеркнув изменения в денежные рынки еврозоны.
Г-н Буве сказал, что в еврозоне есть два возможных триггера: дополнительные расходы на поддержку домохозяйств и действия Европейского центрального банка по сдерживанию инфляции.
Европейский регулирующие органы предупредили в четверг о «серьезных рисках» для финансовой стабильности из-за спада на мировых рынках и проблем на рынке жилья еврозоны.
Европейский совет по системным рискам — часть Европейского центрального банка — выпустил беспрецедентное предупреждение, поскольку он сказал банкам региона подготовиться к финансовой нестабильности.
В нем говорилось: «Риски для финансовой стабильности, связанные с резким падением цен на активы, остаются серьезными. Это может привести к большим убыткам по текущим рыночным ценам, что, в свою очередь, может усилить волатильность рынка и вызвать проблемы с ликвидностью».
Свежие комментарии