Почти 10 лет назад и после многих лет международного давления Великое Герцогство Люксембург согласилось отказаться от своих строгих законов о банковской тайне и сотрудничать с другими юрисдикциями в борьбе с уклонением от уплаты налогов.
Для страны, где на финансы приходится более четверти валового внутреннего продукта, это казалось особенно рискованным, даже если у члена Европейского Союза, возможно, не было большого выбора в дело.
Крошечный Люксембург разбогател сверх того, о чем мечтала жадность, с самым высоким доходом на душу населения в мире, за исключением Катара, выступая в качестве банкира богатых европейцев, скрывая свои деньги от жадных глаз местных налоговых органов.
Национальный доход на душу населения
Отовсюду они приезжали, чтобы доверить свои деньги этой открытке с изображением кусочка европейской глубинки, рискованно вырезанного из слияния границ между Германией, Францией и Бельгией.
Княжество также играло ключевую роль в ряде тщательно продуманных схем уклонения от уплаты налогов, включающих сброс прибыли крупными транснациональными корпорациями. Это тоже было демонтировано под давлением Европы и США
Это будет катастрофа, катастрофа, жаловались в то время многие банкиры. Люксембург терял свое УТП, и когда его не станет, не останется ничего, что могло бы привлечь бизнес и финансирование.
Как же они ошибались. На деле оказалось все наоборот. Несмотря на это, Люксембург продолжает расти и процветать не только как страна, но и как финансовый центр.
К концу 2021 года частные банковские депозиты почти удвоились и достигли 600 млрд евро (530 млрд фунтов стерлингов) по сравнению с уровнями, существовавшими незадолго до отмены законов о банковской тайне.
Частные банковские активы под управлением
Невзирая на новую прозрачность, растущий поток банкиров, страховщиков и управляющих фондами прокладывает себе путь к дверям Люксембурга.
«Мы перешли», — говорит Николя Макель, исполнительный директор Люксембургского финансового отдела, — «из налогового убежища в безопасное убежище всего за одно десятилетие, и мы сделали это, каким-то образом превзойдя национальное государство». ;.
В Люксембурге три официальных языка, не считая английского, на котором в любом случае говорят практически все. Около 40 % рабочей силы родом из-за границы, многие из них живут в соседних странах и ежедневно ездят на работу.
В чем привлекательность, помимо международного разнообразия?
Это ни в коем случае не вся история, но была одна неоспоримая неожиданная удача, которая не имеет ничего общего с самим Люксембургом — Brexit.
Более 100 фирм, в основном частные банки, страховщики и управляющие фондами, либо создали с нуля, либо значительно расширили свою деятельность в Люксембурге после того, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского Союза почти семь лет назад.
Отказано в прямом доступе к европейским рынкам, которым оно когда-то обладало, — и, по крайней мере, до сих пор также в «эквивалентности»; статус, предоставляющий частичный доступ – городские власти были вынуждены перенести операции на континент, чтобы продолжать обслуживать многих европейских клиентов. Наряду с Франкфуртом, Парижем, Дублином и Миланом Люксембург был главным бенефициаром.
Цифры невелики — не более 3000 сотрудников переехали из Лондона в герцогство в результате Brexit. Для Британии это не огромная потеря, но для Люксембурга это дорогого стоит как с точки зрения немедленных денег, так и с точки зрения будущих возможностей роста. Каждое из этих переведенных рабочих мест будет многократно увеличено в местной экономике.
Не то, чтобы правительство Люксембурга совсем не радо Brexit.
«У нас всегда были очень хорошие отношения с Великобритании, — говорит Юрико Бакес, министр финансов Великого Герцогства, — и нам не хватает ее присутствия в ЕС».
По ее мнению, Люксембург и город никогда не конкурировали друг с другом. другие, но вместо этого являются взаимодополняющими финансовыми центрами, которые подпитывают друг друга.
«В отличие от других стран, мы не занимались упреждающим поиском компаний, которые рады покинуть Великобританию в результате Brexit. Но да, были и есть компании, которые решили приехать либо для того, чтобы основать здесь свою деятельность, либо для расширения уже существующих операций — в основном это частные банковские и административные услуги, а также дюжина страховых компаний».
Так почему выбирают Люксембург? Это, конечно, не из-за низких ставок или личных и корпоративных налогов. Общее налоговое бремя Люксембурга на самом деле немного выше, чем в Великобритании, и составляет почти 43%. Ставки индивидуального и корпоративного налогов в целом сопоставимы и намного выше, чем в Сингапуре и Гонконге, где низкие налоговые ставки являются основным преимуществом для лучших специалистов.
«Конкурентоспособность при низких налогах — не лучший путь. вперед», — говорит Бэкес. «Люксембург очень сильно изменился в этом отношении за последние восемь-десять лет и стал другой страной. Вся заслуга моего предшественника в том, что он выбрался из этого положения, и заслуга правительства в том, что оно сделало Люксембург конкурентоспособным в других отношениях».
Она настаивает, что агрессивное налоговое планирование и банковская тайна остались в прошлом. Люксембург сегодня является одним из самых ярых и активных сторонников на международной арене равных условий в вопросах налогообложения. Вместо этого приходят компании, говорит она, из-за относительной стабильности и предсказуемости Великого Герцогства.
«В мире не так много стран, где есть такая многонациональная, многоязычная рабочая сила, — говорит Бэкес. «Мы очень интернациональное и разнообразное сообщество».
Это также, само собой разумеется, исключительно хорошо управляемая страна, как это часто бывает с небольшими странами, с отношением долга к ВВП всего 25% даже после вмешательства пандемии и энергетического кризиса, что позволяет почти уникальную роскошь бесплатный общественный транспорт, а также как сверхщедрые государственные пенсии.
Правительство осуществляется на «трехсторонней основе», при этом интересы как профсоюзов, так и бизнеса полностью учитываются при принятии всех решений.
Общая стоимость активов банковского сектора
Люксембург имеет самый низкий уровень инфляции в Европе, всего 4,3 процента, что помогает ограничить снижение стоимости жизни, наблюдаемое в других странах Европы, и обеспечивает относительно низкий уровень национальной заработной платы, составляющий всего 2,5 процента.
На фоне такого кажущегося совершенства в управлении должны быть недостатки, и одним из них, безусловно, является огромный размер банковской отрасли, еще больше раздутой Brexit, по сравнению с остальной экономикой.
По последним подсчетам, общие активы банковского сектора Великого Герцогства в 12 раз превышали размер ВВП. Это очень большая потенциальная ответственность для такой маленькой страны, которую придется взять на себя в случае банковского кризиса.
Разве ее не беспокоили недавние события в Швейцарии и США, где банки рухнули? , — спрашиваю я Бакес.
«Наша сила в том, что мы являемся частью единого европейского рынка, это наша история и наше будущее», — говорит она. «То, что произошло в США, не могло произойти здесь, потому что у нас другая система регулирования. Мой банковский инспектор хорошо спит по ночам, и я тоже».
Свежие комментарии