Сбербанк (MOEX: SBER) расширил возможности размещения средств в индийских рупиях для клиентов-физлиц. Ранее открывать вклады в индийской валюте могли только корпоративные клиенты. Таким образом банки не только перекладывают валютные риски на клиента, но и зарабатывают на комиссиях и разнице курсов конвертации рупий в рубли и наоборот, отмечают эксперты. Другие банки пока не выходят в этот сегмент, а у самого Сбербанка вряд ли будет существенный объем привлеченных таким образом средств.
3 сентября Сбербанк объявил о запуске нового валютного вклада — в индийских рупиях (INR). Максимальная доходность 3,56% годовых доступна при капитализации процентов по годовому вкладу в 100 000 INR (чуть больше 100 000 рублей). Перевести на этот вклад средства можно со счетов в других валютах, но снять деньги можно только в рублях. Весной Сбербанк объявил о запуске аналогичного предложения для корпоративных клиентов. Максимальная доходность составила 5,11% годовых при размещении эквивалента $60 млн сроком на один год (см. «Ъ» от 17 апреля). Банк не ответил на запрос «Ъ».
Эксперты отчасти связывают решение Сбербанка с ростом транзакционной активности клиентов по переводам в Индию.
В интервью агентству Reuters в тот же день заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов сообщил, что банк покрывает около 70% платежей за импортируемые российские товары. За восемь месяцев 2024 года количество транзакций клиентов индийского филиала Сбербанка (работает с 2010 года) выросло в 2,5 раза (абсолютные цифры не раскрываются). Кроме того, по оценкам РИА Новости, основанным на данных Министерства торговли и промышленности Индии, товарооборот между двумя странами в первом полугодии 2024 года составил $38,3 млрд, что на 14% превышает показатель прошлого года, а российский экспорт достиг $35,8 млрд.
При этом в июле заместитель руководителя администрации президента РФ Максим Орешкин заявил, что 70% товарооборота между двумя странами обслуживается в национальных валютах. «Возможно, депозиты в рупиях вводятся как сопутствующий продукт для индивидуальных предпринимателей или владельцев небольших компаний, имеющих товарооборот и расчетный оборот с Индией», — предполагает управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. Он не исключает, что такие продукты создаются «для удержания клиентов и максимизации будущих комиссий с их транзакций и транзакций подконтрольных им компаний».
Антон Силуанов, министр финансов, 8 декабря 2023 г.:
«Даже для рупий, которые не являются полностью конвертируемыми, можно найти решения. Самое простое — расчеты через третьи страны».
В настоящее время сберегательные продукты в индийской рупии не получили широкого распространения на российском рынке: «Коммерсанту» не удалось найти аналогичные продукты у других банков. В то же время вклады в других валютах, в том числе «токсичных», достаточно распространены на банковском рынке. По расчетам ЦБ на основе данных агрегатора Banki.ru, на начало 2024 года количество банков, предлагающих вклады в юанях, достигло 59, в долларах — 51, в евро — 40. Как поясняет главный макроэкономист УК «Ингосстрах-Инвестиции» Антон Прокудин, банки запускают валютные депозиты, чтобы переложить валютный риск с себя на клиентов. «Банк зарабатывает также на комиссиях, в том числе на разнице курсов при конвертации рупий в рубли и обратно», — поясняет эксперт.
В начале июня Сбербанк сообщил, что фиксирует спрос со стороны компаний на кредитование в индийских рупиях.
Однако «рассматривать клиентские обязательства в рупиях как источник фондирования активных операций пока явно не стоит», — говорит Юрий Беликов. «Кредитование в рупиях — это явление без четкого спроса и потенциала. Процентные расходы по этим депозитам, скорее всего, будут условно окупаться за счет комиссий за переводы и доходов от конвертации, а не процентных доходов по кредитам», — отмечает он. Однако, по его мнению, вряд ли обязательства в рупиях вырастут до существенных объемов в масштабах банка. Начальник аналитического управления «Риком-Траст» Олег Абелев вспоминает о запуске Сбербанком депозитов в дирхамах (см. «Ъ» от 25 мая 2023 г.), отмечая, что банк «пытается активно выходить на другие валютные рынки дружественных стран». Для банка такие депозиты — это, в том числе, попытка протестировать «спрос со стороны своей клиентской базы, чтобы в дальнейшем предлагать им более индивидуальные условия». Спрос на такие депозиты в первую очередь могут предоставить клиенты «с большими объемами депозитов или клиентских портфелей – сверхбогатые клиенты», считает г-н Абелев.
Свежие комментарии