Банк Англии получил прибыль в размере 3,8 млрд фунтов стерлингов из-за мини-бюджетных последствий

В сентябре Банк запустил экстренную программу покупки облигаций, чтобы остановить потрясения на пенсионном рынке. Фото: Расид Некати Аслим/Агентство Анадолу через Getty Изображения

Банк Англии получил почти 4 миллиарда фунтов стерлингов прибыли от интервенций на пенсионном рынке, которые помогли свергнуть правительство Лиз Трасс.

По оценкам, Thradneedle Street получила непредвиденную прибыль в размере 3,8 млрд фунтов стерлингов после того, как официально закрыла программу экстренной покупки облигаций, запущенную после сентябрьского хаотичного мини-бюджета.

Центральный банк купил долгосрочных ценных бумаг на сумму более 19 млрд фунтов стерлингов в рамках этой схемы, заявив, что вмешался, чтобы предотвратить перерастание шока на рынке ценных бумаг в более широкий экономический кризис.

В то время Банк заявил: «Если дисфункция на этом рынке продолжится или ухудшится, возникнет существенный риск для финансовой стабильности Великобритании».

Несмотря на то, что чрезвычайные меры развеяли опасения инвесторов и предотвратили дальнейшие потрясения на пенсионном рынке, предупреждение о финансовой стабильности также сыграло свою роль в возможном отстранении Кваси Квартенга от поста канцлера и, в конечном итоге, в дефенестрации г-жи Трусс.

Сэр Джон Редвуд, высокопоставленный член парламента от консерваторов, сказал: «Я думал, что рынок облигаций был дестабилизирован до мини-бюджета, сначала из-за того, что Федеральная резервная система заняла очень ястребиную позицию… а затем Банк Англии за день до объявления очень агрессивной политики. свою позицию и, прежде всего, объявив, что собирается продать много облигаций с убытком, чего ему не нужно было делать.

«Было правильно вмешиваться, но было неправильно позволять рынку получить что нестабильно. И мне приятно, что именно на тех сделках они сейчас заработали».

Прибыль в размере 3,8 млрд фунтов стерлингов будет возвращена Министерству финансов в рамках ежеквартального процесса перевода средств, как понимает The Telegraph.

Покупки позолоты были совершены за две недели до середины октября, а продажа на Треднидл-стрит началась в конце ноября.

Покупатели заплатили за облигации в общей сложности почти 23 миллиарда фунтов стерлингов, что принесло Банку чистую прибыль в размере около 3,8 миллиарда фунтов стерлингов — доход около 20 процентов.

Малоизвестная стратегия, известная как инвестиции, ориентированные на обязательства (LDI), была в центре кризиса на финансовых рынках, что вызвало опасения, что многие британские пенсионные фонды могут рухнуть, и вынудило Банк вмешаться.

Стремительный рост доходности облигаций после принятия г-ном Квартенгом мини-бюджета привел к большим требованиям пенсионных фондов в отношении LDI, которые являются производными инструментами, предназначенными для защиты пенсионных фондов от воздействия инфляции.

Падение стоимости облигаций привело к тому, что фонды попросили вложить больше капитала, чтобы поддержать свои инвестиционные позиции.

В четверг Банк сообщил, что продажа облигаций завершена, добавив: «Покупки были сделаны для восстановления упорядоченных рыночных условий после дисфункции на рынке золотых ценных бумаг в Великобритании, и при этом снизить риски от заражения кредитными условиями для британских домохозяйств и предприятий.

Кроме того, влиятельная группа депутатов подвергла критике Международный валютный фонд (МВФ) за то, что тот уклонился от парламентского контроля над своими комментариями к бюджетам Великобритании.

Предупреждающий упрек прозвучал после того, как фонд дал СМИ комментарии с критикой мини-бюджета г-жи Трасс, но отказался предстать перед депутатами.

Гарриетт Болдуин, председатель Комитета казначейства Палаты общин, сказала: «Меня беспокоит то, что МВФ находится в несостоятельном положении, предлагая журналистам комментарии, но не будучи готовым выступать перед избранными политиками. .

«Я буду продолжать настаивать на том, чтобы высшее руководство МВФ официально предстало перед комитетом казначейства. В противном случае они должны просто ограничить свои комментарии официальной программой репортажей и не давать журналистам промежуточных текущих комментариев».