Глава Goldman Sachs Дэвид Соломон, также известный как DJ D-Sol. Автор: Джефф Кравиц/FilmMagic. В июле прошлого года Дэвид Соломон сел на частный самолет своей компании Gulfstream G650, направлявшийся в Чикаго.
Главный исполнительный директор Goldman Sachs направлялся в Город ветров для встреч с сотрудниками и клиентами. Тем не менее, его главным мероприятием в те выходные была совсем другая встреча, которая проходила всего в десяти минутах езды от чикагского офиса Goldman в Грант-парке: Lollapalooza.
В состав четырехдневного музыкального фестиваля вошли мировые звезды, в том числе Metallica, Dua Lipa и Green Day. Соломон, который в свободное время подрабатывает ди-джеем и известен под псевдонимом DJ D-Sol, также выступал.
Одетый в черную футболку, 60-летний отец двоих детей был снял на видео свое лучшее впечатление от Fatboy Slim, когда группа молодых гуляк прыгала вокруг его списка хитов.
В сообщении в своем личном аккаунте в Instagram Соломон сказал: «Лолла была полна особенных моментов, но это был лучшим», намекая на исполнение его песни «Learn To Love Me».
Тем не менее, в то время как DJ D-Sol явно хорошо проводит время, инвесторам Goldman Sachs трудно научиться любить Соломона.
Прибыль Goldman Sachs уже более года падает из-за осечек. Ставка на потребительское кредитование оборачивается миллиардными убытками. Цена акций банка отставала от конкурентов с тех пор, как Соломон возглавил компанию в 2018 году, и сомнения в его стратегии становятся все громче: один из аналитиков City заявил, что Goldman «колеблется».
Глава Goldman Sachs Дэвид Соломон во время своей основной работы на Дне инвестора Goldman Sachs Фото: BRENDAN MCDERMID/REUTERS
Во вторник Соломон попытался вернуть акционеров на свою сторону, устроив лишь второй день инвестора за 154-летнюю историю Goldman.
Как оливковая ветвь недовольным инвесторам Соломон пообещал изучить "стратегические альтернативы" для своего убыточного потребительского бизнеса.
С момента вступления в должность Соломон с головой ушел в розничный банкинг под брендом Goldman’s Marcus и через партнерские отношения с кредитными картами Apple и General Motors.
В прошлом году он купил GreenSky, кредитора в точках продаж. Это далеко от корпоративных слияний и поглощений, на которых Соломон, опытный инвестиционный банкир, сделал себе имя.
Стратегия не окупилась. Ранее в этом году Goldman сообщил, что с 2020 года его недавно созданное подразделение потребительского кредитования и финансовых технологий понесло убытки до налогообложения в размере 3 млрд долларов США.
«Стало ясно, что нам не хватает определенных конкурентных преимуществ и что мы делаем слишком много слишком быстро», — признал Соломон во вторник, пообещав остановить убытки подразделения к 2025 году.
Goldman уже отодвинул на второй план свой розничный банк Marcus. , объявив в конце прошлого года, что в рамках реорганизации он передаст бизнес своему подразделению по управлению капиталом.
«Мы сузили амбиции в сфере потребительского рынка, — сказал Соломон. «Мы будем делать то, что правильно для Goldman Sachs, мы сосредоточены на этом и будем действовать надлежащим образом».
Соломон находится под растущим давлением в плане повышения производительности после постоянного отставания от конкурентов на фондовом рынке в последние годы. Акции главного конкурента JPMorgan выросли на треть за последние пять лет, в то время как акции Goldman выросли всего на четверть.
Критики утверждают, что исторические сильные стороны банка в инвестиционно-банковских и трейдинговых операциях делают его более подходящим для предпродажной подготовки. — эпоха финансового кризиса.
Новые правила вынуждают банковских гигантов иметь гораздо более высокий уровень капитала, чем раньше, что делает торговые стратегии менее прибыльными.
Goldman также более уязвим в периоды вялой рыночной активности, например, в прошлом году после вторжения России в Украину, когда заключались сделки, чем конкуренты с более широким бизнесом.
Банк пытался диверсифицировать свой бизнес в течение многих лет, но не смог. боролись, отчасти из-за укоренившейся культуры инвестиционно-банковских и торговых операций.
Прибыль упала на две трети в последнем квартале 2022 года, что представляет собой падение прибыли пятый квартал подряд.
< р>Затишье на рынке сделок и колоссальные убытки его потребительского подразделения вынудили Goldman приступить к самой масштабной кампании по сокращению расходов со времен финансового кризиса в начале этого года.
В январе компания объявила о сокращении более 3000 рабочих мест. , а также сократила бонусы и запустила масштабный обзор расходов в попытке обуздать расходы.
Соломон сказал инвесторам во вторник: «Иногда мы терпят неудачу. Иногда мы не выполняем. Но мы всегда учимся и адаптируемся».
Бреннан Хокен, аналитик UBS, сказал Bloomberg: «Нехорошо видеть, как Goldman терпит неудачу. Существует мнение, что все партнеры поют не из одного сборника гимнов. Это приводит инвесторов к выводу, что генеральный директор может потерять доверие партнеров. И это беспокоит».
Аналитики обеспокоены тем, что не существует быстрого решения проблемы Голдмана. Майкл Вонг, аналитик Morningstar, сказал: «Доходы могут оставаться низкими в течение следующего года или более, поскольку экономическая ситуация остается неопределенной, что должно оказать давление на доходы от инвестиционно-банковских услуг и управления активами».
Во вторник Соломон подтвердил целевой показатель рентабельности собственного капитала — ключевой показатель прибыльности для банков — от 15 до 17%, что выше, чем его цель в предыдущие годы. Тем не менее, эта цель все еще ниже, чем у конкурентов Morgan Stanley и JP Morgan.
Руководители Goldman считают, что ее бизнес по управлению активами и капиталом стоимостью 2,5 триллиона долларов является ключом к будущему росту.
Соломон сказал CNBC во вторник: «Настоящая история роста для нас — это управление активами и управление капиталом. У нас есть реальная возможность продолжать делать фирму более надежной».
Однако день инвестора, похоже, мало что сделал для того, чтобы развеять опасения инвесторов: акции банка упали на 3% во второй половине дня на торгах в Нью-Йорке. США.
Между тем Соломон также предупредил, что в ближайшие несколько лет работать в Китае станет сложнее, учитывая рост напряженности между коммунистическим государством и Западом.
Он сказал CNBC: «Мы находимся в очень сложном положении в двусторонних отношениях с Китаем, и, по моему мнению, оно становится только хуже… Это более «осторожное» время для инвестиций в нашу собственную франшизу».
Акционеры В поисках уверенности может помочь последний пост в личной учетной записи Соломона в Instagram, рекламирующий его новый трек с участием немецкого ди-джея TMW. Название песни? «Я ничего не буду делать».
Инвесторы будут надеяться, что такое отношение применимо как к повороту спотыкающегося гиганта с Уолл-Стрит, так и к танцевальной музыке.
Свежие комментарии