Министерство финансов РФ закрыло книгу заявок на дебютные выпуски ОФЗ, номинированные в юанях. Инвесторам были предложены два транша общим объемом 20 млрд юаней (что эквивалентно примерно 200 млрд руб.) — сроком на 3,2 года на сумму 12 млрд юаней при полугодовой купонной ставке 6% годовых и на 7,5 лет на 8 млрд юаней по ставке 7%. Сделка стала первым выходом Минфина на рынок валютных заимствований с 2021 года и рекордным по объему и срокам размещения для юаневого сегмента российского долгового рынка. С учетом дебютного размещения доля выпусков Минфина составит более 40% объема операций первичного рынка с юанем в 2025 году.
В ходе маркетинга был заявлен начальный диапазон ставок купона на уровне 6,25–6,50% годовых по 3,2-летнему выпуску и не выше 7,5% по 7,5-летнему траншу. В связи с высоким спросом и сильной динамикой балансов Минфин снизил ставку на 50 базисных пунктов от верхних пределов первоначально объявленных ориентиров по обоим выпускам, сохранив при этом интерес инвесторов и максимизировав общий объем размещения. Новшеством для рынка стало внедрение расчетного механизма размещения и выплаты купонов/погашений в юанях и рублях по выбору инвестора (49,8% объема пришлось на заявки с расчетами в юанях, 50,2% в рублях), благодаря чему выпуски вызвали значительный интерес со стороны инвесторов всех категорий.
В книгу поступило более 200 заявок от инвесторов: 59,6% от общего объема выпусков поступило от заявок банков, 24,5% от управляющих, страховых и инвестиционных компаний, 15,9% от брокерских и частных банковских клиентов.
«Выход Минфина России на рынок с юаневыми облигациями такого масштаба — это не просто сделка, а, без преувеличения, системное событие в истории отечественного финансового рынка. Учитывая, что выпуск осуществлялся в формате ОФЗ, да еще сразу на 3,2 и 7,5 года, в таком ликвидном общем объеме в 20 млрд юаней и при поддержке всех категорий инвесторов в России, можно сказать, что создан рыночный ориентир для расчетов в На основе торговых кривых ОФЗ в юанях и рублях в том же правовом – российском – поле, что и на вторичном рынке, участники получат необходимые рыночные уровни для форвардных сделок в паре рубль/юань, что обогатит и сделает предсказуемым обслуживание торгового оборота и взаимных инвестиций между нашими странами», – отметил Денис Шулаков, первый вице-президент Банка ГПБ (ОАО). Организатором и агентом по размещению выступит Банк ГПБ (ОАО). Технические расчеты запланированы на 8 декабря.
Эмитент: Министерство финансов Российской Федерации
Источник информации.
Свежие комментарии